A Mondelez International, fabricante de marcas renomadas como Toblerone e Milka, está considerando uma possível aquisição da americana Hershey, em um movimento estratégico que pode consolidar sua posição como líder global no setor de alimentos. Caso o acordo seja concretizado, ele representaria uma das maiores transações do ano, com vendas combinadas das empresas totalizando aproximadamente US$ 50 bilhões, conforme informações obtidas de fontes com conhecimento das negociações.

As tratativas ainda estão em fase inicial, e não há garantias de que um acordo será firmado, destacaram as fontes, que preferiram não se identificar devido à natureza privada das discussões. A Hershey, conhecida por ícones como Hershey’s Kisses e Reese’s, é avaliada em cerca de US$ 45 bilhões, incluindo dívidas.

Histórico de tentativas

Esta não é a primeira vez que a Mondelez busca incorporar a Hershey. Em 2016, a empresa de Chicago viu uma oferta de US$ 23 bilhões ser rejeitada pela fabricante sediada na Pensilvânia. Atualmente, qualquer transação dependeria da aprovação do Hershey Trust, entidade que detém cerca de 80% dos direitos de voto da Hershey. O fundo tem diversificado gradativamente suas participações, o que poderia abrir espaço para negociações, embora o interesse de outros concorrentes não esteja descartado.

Reação do mercado

Após a divulgação das notícias pela Bloomberg, as ações da Hershey dispararam 19% na última segunda-feira, registrando o maior aumento intradiário em mais de oito anos. O valor de mercado da companhia atingiu aproximadamente US$ 40 bilhões. Por outro lado, os papéis da Mondelez caíram 2%, reduzindo sua capitalização para cerca de US$ 83 bilhões.

Panorama do setor

O setor de alimentos embalados enfrenta desafios significativos, incluindo a desaceleração do crescimento, aumento nos custos de matérias-primas, como cacau e açúcar, e maior resistência dos consumidores a reajustes de preços. Nesse contexto, a busca por inovações e a expansão para novos mercados têm sido prioridades para grandes players do setor.

A Mondelez, além de sua forte presença no segmento de chocolates, também é reconhecida por marcas como Oreo e Ritz. Analistas destacam que a empresa está bem posicionada financeiramente para realizar aquisições, com foco na ampliação de sua divisão de snacks e biscoitos.

Por sua vez, a Hershey, sob a liderança da CEO Michele Buck, tem diversificado seu portfólio, adquirindo recentemente a marca Sour Strips. Apesar disso, os custos elevados de insumos e a inflação têm pressionado a empresa, levando-a a revisar para baixo suas expectativas de crescimento em 2024.

Se concretizado, o acordo não apenas marcaria uma nova fase para ambas as empresas, como também redefiniria o panorama do mercado de alimentos embalados. Contudo, representantes das companhias não comentaram oficialmente os rumores.